公司借鑒國內(nèi)外金融機構(gòu)內(nèi)部評級體系建設(shè)經(jīng)驗并結(jié)合我國信用債券市場特點以及自身數(shù)據(jù)積累、風險偏好、業(yè)務(wù)模式、客戶定位等特征，運用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，建立了信用評級模型體系，形成了公司自身對客戶信用風險的一致性價值判斷標準，為公司市場營銷、客戶選擇、風險定價、資產(chǎn)風險分類、準備金計提、資本占用計算、績效考核經(jīng)營和管理工作提供了重要決策依據(jù)。

內(nèi)部評級技術(shù)

公司的風險計量全面涵蓋經(jīng)營中涉及的信用風險、市場風險與流動性風險。信用風險的計量范圍包括信用增進業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)所涉及的交易對手、發(fā)行體及業(yè)務(wù)相關(guān)的信用風險，市場風險的計量范圍包括交易性市場風險和非交易性市場風險，流動性風險的計量范圍包括融資流動性風險和資產(chǎn)流動性風險。公司根據(jù)歷史數(shù)據(jù)狀況和風險計量水平，選擇不同層次的計量方法，采用不同分析方法從多個角度對計量結(jié)果進行驗證和補充，為公司風險定價、風險預(yù)警等經(jīng)營與管理工作提供了重要依據(jù)。

公司風險計量技術(shù)

      公司基于信用增進業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的風險程度，對不同客戶制定差別化價格。在內(nèi)部評級系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，計量信用風險的預(yù)期損失和非預(yù)期損失，實現(xiàn)風險和收益的平衡。在風險緩釋工具業(yè)務(wù)領(lǐng)域，根據(jù)風險中性定價方法與無套利原理，采用信用價差方法估算信用風險緩釋工具價值，并按產(chǎn)品付費方式調(diào)整原有衍生品定價模型，解決了信用保護賣方存在違約風險、標的債務(wù)為浮息債以及信用保護期限不完全等較為復(fù)雜情況下的定價問題。同時，公司正積極推進中國債券市場信用曲線和中債信用指數(shù)的建立，力爭為中國債券市場信用風險定價提供參考依據(jù)。

公司風險定價技術(shù)

      準備金計提方面，公司充分考慮信用增進行業(yè)的特點和經(jīng)營現(xiàn)狀，按照“統(tǒng)一標準、規(guī)范程序、科學謹慎、充分及時”的原則，在對業(yè)務(wù)進行精細化風險分類的基礎(chǔ)上，通過運用違約概率與違約損失率模型，結(jié)合專家判斷，量化估計不同風險類別業(yè)務(wù)的預(yù)期損失，及時足額計提相應(yīng)的準備金。

      資本管理方面，通過引入信用風險資本要求、市場風險資本要求、操作風險資本要求，以及資本覆蓋率、資本占用限額等指標，根據(jù)增信業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)風險性質(zhì)的差別，充分考慮資產(chǎn)的風險分類和信用評級等風險指標，在精細化計量資本覆蓋率的情況下，將增信業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的信用風險、市場風險和操作風險整體納入資本覆蓋范圍之內(nèi)。

資本覆蓋和風險準備金技術(shù)

公司已建立起一套與壓力測試目標、壓力因素的性質(zhì)以及風險管理能力相適應(yīng)的壓力測試框架，定期對信用風險、市場風險、流動性風險進行壓力測試。根據(jù)壓力測試結(jié)果進一步完善風險管理的方法和手段，有效控制公司系統(tǒng)性風險。

壓力測試技術(shù)

公司通過開發(fā)與運用信用風險緩釋合約、信用風險緩釋憑證等一系列信用風險管理的創(chuàng)新產(chǎn)品，及時對各組合維度以及單一客戶層面過度承載并預(yù)警的風險進行對沖與轉(zhuǎn)移，打通信用風險承載與轉(zhuǎn)移的雙向通道，實現(xiàn)對信用增進業(yè)務(wù)信用風險的動態(tài)管理和優(yōu)化。未來，公司將繼續(xù)加強這一領(lǐng)域的研究和應(yīng)用，進一步提升公司的主動風險管理能力，同時也為整個中國金融市場貢獻更多有生命力的風險管理工具。

風險緩釋轉(zhuǎn)移對沖技術(shù)