為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，金融支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展和做好“五篇大文章”，2024年3月28日，民企債券融資支持工具（即“第二支箭”）再次發(fā)力，支持海亮集團(tuán)有限公司2024年度第一期超短期融資券成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模5億元，票面利率5.15%。這是近年來“第二支箭”第四次支持海亮集團(tuán)債務(wù)融資工具發(fā)行，發(fā)行金額累計(jì)18億元，對(duì)發(fā)行人資金滾轉(zhuǎn)接續(xù)、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定債券融資渠道發(fā)揮了積極作用。

   “第二支箭”為本期債券創(chuàng)設(shè)了15,000萬元信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證，并首次采用創(chuàng)設(shè)規(guī)模動(dòng)態(tài)調(diào)整的創(chuàng)新機(jī)制，吸引了更多投資人參與認(rèn)購(gòu)，有效提高了債券認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，降低了融資成本。本次憑證基礎(chǔ)創(chuàng)設(shè)規(guī)模10,000萬元，若簿記結(jié)束后，中標(biāo)費(fèi)率及以上的申購(gòu)金額超過基礎(chǔ)創(chuàng)設(shè)規(guī)模5倍時(shí)，可將憑證名義本金增加至15,000萬元。本期憑證得到投資人的踴躍認(rèn)購(gòu)，簿記開始后不久即觸發(fā)上調(diào)創(chuàng)設(shè)規(guī)模，最終認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)近20倍。總體來看，這一創(chuàng)新機(jī)制具有較大的實(shí)踐意義：一是實(shí)時(shí)結(jié)合申購(gòu)情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整創(chuàng)設(shè)計(jì)劃，在投資人參與踴躍的情況下，增加創(chuàng)設(shè)名義本金，更好滿足憑證投資人的市場(chǎng)需求；二是對(duì)創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)來說，在未獲悉投資人意愿的情況下，可保留一定的靈活度；三是有助于更多機(jī)構(gòu)獲得憑證配售，擴(kuò)大標(biāo)的債券投資人范圍，降低債券融資成本。

    今年政府工作報(bào)告提出，要全面落實(shí)促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見及配套舉措；提高民營(yíng)企業(yè)貸款占比、擴(kuò)大發(fā)債融資規(guī)模。自設(shè)立以來，民企支持工具已累計(jì)支持130余家民營(yíng)企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具，覆蓋金額2300余億元，充分發(fā)揮正向引導(dǎo)作用。下一階段，“第二支箭”將繼續(xù)深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決策部署，積極落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，在人民銀行和交易商協(xié)會(huì)的指導(dǎo)下，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，服務(wù)滿足人民美好生活需求等重點(diǎn)行業(yè)，持續(xù)釋放積極信號(hào)，不斷創(chuàng)新增信產(chǎn)品，為民營(yíng)企業(yè)提供可靠、高效、便捷的金融服務(wù)，助力民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。